효성첨단소재 목표가 핵심소재 탄소섬유 시가총액

 

 

 

 

효성첨단소재는 폴리에스터, 나이론, 아라미드, 탄소섬유와 같은 섬유 원사를 생산하는 화학계열 기업입니다. 그래서 오늘은 효성첨단소재에 대해 알아보도록 하겠습니다.
 

효성첨단소재 목표가

효섬첨단소잰는 타이어 제조에 필수인 타이어 보강재와 산어용 원사, 그리고 탄소섬유를 제조하는 기업입니다. 매출 비중에서처럼 산업용과 의류용으로 구분되고, 핵심 성장 동력은 탄소섬유입니다. 타이어 보강재는 현재 글로벌 폴리에스터 타이어코드 시장점유율 45%로 1위, 국내 최초 자체 개발한 고성능 탄소섬유 'TANSOME'는 세계에서 4번쨰로 개발하였습니다. 대신증권은 22.4분기 예상보다 하회, 23.1분기부터 강한 실적 반등 전망, 타이어코드 생산 가동률 현재 100% 수준 회복 등을 이유로 목표가 500,000원에 매수 의견을 내놓았습니다. 그리고 신한투자증권은 23.1분기 본업 회복 및 성장사업 호조와 4월부터 탄소섬유 2,500톤 추가로 가동(총 9,000톤 생산 능력)으로 탄소섬유 실적 성장 지속 등으로 목표가 500,000원을 제시하고 있습니다.
 

 

 

 

효성첨단소재 핵심소재 탄소섬유

효성첨단소재는 타이어보강재 사업부의 영업이익과 탄소섬유의 증설 속도에 따라 연간 이익이 결정될 것으로 전망됩니다. 2023년 이후 탄소섬유가 차지하는 영업이익 비중이 지속적으로 증가 추세에 있고, 2028년까지 연 2.4만 톤까지 탄소섬유를 증설 계획에 따라 장기적인 실적 추이는 긍정적으로 전망됩니다. 탄소섬유의 생산 능력은 2023년 약9,000톤, 2028년까지 연 2.4만 톤까지 확대 계획이고, 세계 시장 점유율 10%에 3위권을 목표하고 있습니다. 탄ㄴ소섬유의 증설 규모에 따라 이익의 규모가 확대되기 때문에, 무엇보다 탄소섬유 증설 일정이 매우 중요합니다. 탄소섬유의 지속적인 산업 확대로 인해 수출 단가는 지속적으로 우상향의 흐름을 보이고 있습니다. 영업이익 비중에서 10% 이상을 차지할 만큼 실적 비중이 커지고 있으며, 효성첨단소재의 미래 기업가치와 주가는 탄소섬유의 매출 확대가 핵심으로 파악됩니다. 타이어코드는 자동차 산업의 주기와 동행하고 특수 섬유 및 탄소섬유는 지속적으로 성장하는 모습이 나타날 것으로 보입니다.
 

효성첨단소재 시가총액

효성첨단소재 시가총액은 약 1.8조 원에 2023년 매출액은 전년대비 약 -1%, 영업이익은 14%가 예상됩니다. 예상 PER 또한 2023년에는 약9.4배, PBR은 약2.1배가 예상됩니다. 탄ㄴ소섬유의 꾸준한 증설로 인한 이익 기여도 증가로 인해 PER는 저평가 국면을 보이고 있으며,향후 지속적인 증설과 매출 기여도 증가가 핵심이 될 것으로 보여집니다. 2023년 초부터 외국인들은 효성첨단소재 지분을 빠르게 확대하는 모습을 보이고 있으며, 기관투자가들고 작년 11월 이후부터 매수 추세를 보이고 있는 모습입니다. 외국인과 기관의 동시 매수가 들어오는 긍정적인 모습인데, 실적 회복의 가시화를 긍정적으로 평가하는 것으로 판단됩니다. 장기적으로 기업가치는 탄소섬유 시장의 확대와 탄소섬유 생산시설 증가대 핵심이 될 것으로 보여집니다.